Ståljättarna Tata Steel och thyssenkrupp har talat om det sedan 2016, men nu har de äntligen lyckats nå en överenskommelse om att slå samman sina europeiska verksamheter till ett 50-50 joint venture, enligt BBC.
Den sammanslagna verksamheten, som kallas thyssenkrupp Tata Steel, kommer att ha en årlig försäljning på cirka 13 miljarder £ (17 miljarder US $) och kunna producera 21 miljoner ton stål per år . Förseningarna i att nå ett avtal beror delvis på intensiv facklig lobbyverksamhet för att skydda de två företagens 48 000 arbetare.
Avtalet sägs skydda jobb utan obligatoriska uppsägningar under de kommande åtta åren, enligt The Telegraph. Även om inga obligatoriska uppsägningar har överenskommits, förväntas bindningen leda till cirka 4, 000 frivilliga uppsägningar eftersom överlappningar elimineras mellan de tre huvudknutena i den kombinerade gruppen - IJmuiden i Nederländerna, Duisburg i Tyskland och Port Talbot i södra Wales - med huvudkontor i Nederländerna.
Man hoppas att den sammanslagna gruppen kommer att göra kostnadsbesparingar på mellan £ 350 - £ 440 miljoner per år (ungefär 520 miljoner US $), även om fackföreningarna har säkrat ett avtal för de första {{3} £ } miljoner av rörelseresultatet som ska återinvesteras tillbaka i verksamheten. thyssenkrupp Tata Steel kommer att bli den näst största stålproducenten i Europa efter ArcelorMittal och hoppas att dess storlek kommer att hjälpa det att konkurrera mot den ökande konkurrensen från kinesisk import (förvärras av president Donald Trumps nyligen införande av en 25% importtariff på stål tillverkat i Europeiska unionen).
Heinrich Hiesinger, verkställande direktör för thyssenkrupp, citeras av BBC för att de två företagen behövde konsolidera och bli mer effektiva på grund av ökande press från import och en överkapacitet inom branschen redan före USA: s importtull. Förlusten av de två företagens största exportmarknad gör bara värre.
Konsekvenserna för den sammanslagna gruppens lönsamhet i händelse av Brexit har inte, åtminstone offentligt, diskuterats, förmodligen för att ingen vet vilken påverkan det kommer att ha på att flytta produkter och människor över gränserna efter Brexit. Företagets enda kommentar kom från Tata Steel UK: s VD Bimlendra Jha som sa att det skulle vara ett "ledsen situation" när han frågade vad en hård Brexit skulle betyda.
Det är viktigt att det ger de två företagen en ökad skala och möjlighet att uppnå vissa ekonomier som ett resultat.
Stålpriserna har ökat i år. Generellt går det bättre med Europas ståltillverkare, men de står inför en betydande osäkerhet om effekterna och varaktigheten av den nuvarande amerikansk-europeiska handelskonflikten, nivån på ökad kinesisk import och den möjliga effekten av Brexit.
Sammantaget kan fusionen visa sig vara aktuell; utmaningarna framöver är många.
Skicka e-post till:sxthsteel@sxth-group.com 0010010 nbsp; för att lära dig mer.
0010010 nbsp;
Shaanxi Tonghui Steel Co., Ltd, som ett ledande företag i Kina som ägnar sig åt att distribuera, bearbeta och 0010010 nbsp; exportera 0010010 nbsp; rostfria stålrör / plåtar / spolar / bar / profil / montering / tråd osv i mer än 10 år. 0010010 nbsp;
